Задача по валютному рынку

[ryan]

Здравствуйте!

Помогите, пожалуйста, с задачей по валютному рынку!! Никак не могу разобраться =(

Компания намерена получить заем в 10 млн.евро на один год под фиксированную ставку 4% годовых.но имеется возможность получить кредит только под "плавающую" ставку.
Компания может взять кредит в долларах США на межд.рынке под 3% годовых, купить евро на полученные доллары "на споте" и продать евро за доллары по форварду на один год.
Сколько нужно взять долларов США в кредит и по какому форвардному курсу компании выгодно продать евро за доллары США, если курс спот в момент получения долларового кредита равен 0,8762 евро за 1 доллар США?

Огромное спасибо!

[Процветающий]

http://s52.radikal.ru/i136/0812/69/4917bc380722.jpg


с новым годом (не обижайся)

[kadmii]

Сообщение от ryan

Здравствуйте!

Помогите, пожалуйста, с задачей по валютному рынку!! Никак не могу разобраться =(

Компания намерена получить заем в 10 млн.евро на один год под фиксированную ставку 4% годовых.но имеется возможность получить кредит только под "плавающую" ставку.
Компания может взять кредит в долларах США на межд.рынке под 3% годовых, купить евро на полученные доллары "на споте" и продать евро за доллары по форварду на один год.
Сколько нужно взять долларов США в кредит и по какому форвардному курсу компании выгодно продать евро за доллары США, если курс спот в момент получения долларового кредита равен 0,8762 евро за 1 доллар США?

Огромное спасибо!

Бросай такую теорию нах.. Почитай чего-нибудь по легче Мерфи, Швагера и т.д.
Ну а если по делу, все это есть в книжке "Теория и практика валютного дилинга" автор Пискулов. Формулы и алгоритмы, а так думать не охото напрегись сам.

[legba]

Сообщение от ryan

Здравствуйте!

Помогите, пожалуйста, с задачей по валютному рынку!! Никак не могу разобраться =(

Компания намерена получить заем в 10 млн.евро на один год под фиксированную ставку 4% годовых.но имеется возможность получить кредит только под "плавающую" ставку.
Компания может взять кредит в долларах США на межд.рынке под 3% годовых, купить евро на полученные доллары "на споте" и продать евро за доллары по форварду на один год.
Сколько нужно взять долларов США в кредит и по какому форвардному курсу компании выгодно продать евро за доллары США, если курс спот в момент получения долларового кредита равен 0,8762 евро за 1 доллар США?

Огромное спасибо!

А кто ж ей даст стоко?

[market maker]

Сообщение от legba

А кто ж ей даст стоко?

Ребят, все в шорт!!! Ryan сказал что цена евро ниже 0,9...
Относительно бакса конечно...

[legba]

Сообщение от market maker

Ребят, все в шорт!!! Ryan сказал что цена евро ниже 0,9...
Относительно бакса конечно...

ФУНТА!!!

[foxhound]

Мля, все умные такие, а ответить не могли. Человеку может допуск к сессии не дают из-за этой задачи, а вы издеваетесь

Задача по-моему как-то непонятно сформулирована, но насколько я понял, вроде надо так:

x - форвардный курс

Сейчас мы должны взять 10 млн. евро, что в долларах будет 11,412 млн. Берем в долларах и конвертируем.

Через год мы должны будем вернуть 11,412*1,03 млн долларов (долг с процентами), что в евро будет x*(11,412*1,03).

И вот тут к вопросу о непонятностях - понятие 'выгодно' здесь растяжимо, потому что об условиях альтернативного варианта с плавающей ставкой ничего не сказано. Поэтому я сравнивал с желаемыми условиями.
Сравниваем две возможности - то, что только что расписал, и кредит в евро под фиксированные 4%. Если в первом случае нам надо будет вернуть меньше, чем во втором, то первый выгоден.

x*(11,412*1,03)<10*1,04
x<0,884778

То есть надо взять 11,412 млн. долларов, выгодно будет при форвардном курсе < 0,884778.

Вроде так. Хотя что-то мне подсказывает, что решение уже запоздало..