Междневной взгляд

[Аналитик Клуба]

Базой междневного взгляда является Price Channel-10, проведенный на дневном графике.
Важнейшие экономические данные выходят на всеобщее обозрение раз в месяц.
Потому значительное изменение в предпочтении одной валюты перед другой должно проявляться в сдвиге в какую-то сторону экстремумов месяца. Если движения валютных курсов не создают новых месячных экстремумов - можно считать, что предпочтения одной валюты перед другой нет.
Рынок может быть в направленном и ненаправленном состоянии. Идеальное ненаправленное состояние (канал) – когда половину времени за заданный период (месяц, например) рынок идет вверх, и половину – вниз.
Среднее количество рабочих дней в месяце - 22. Не совсем точно арифметически, возьмем половину месяца как 10 дней.
Если курс не дает нового экстремума за 10 дней – тенденции месячного уровня точно просто нет, это точно канал.
Если курс даёт новые 10-дневные экстремумы – тенденция может уже присутствует.
Мы будем ориентироваться на РС-10 как на главный показатель состояния рынка в показательном для мировой экономики временнОм масштабе.
-
Если цена изменяется внутри РС-10 - рынок в канале.
Если цена касается РС-10 - идет выбор будущего - тренд куда-либо, либо продолжится канал. При этом цена может пройти некоторое (иногда достаточно значительное) расстояние наружу от канала, а тренд так и не установится - значит нужны ясные ориентиры, когда мы будем считать канал уже пробитым (а значит полагать, что тренд начался), либо не пробитым (а значит продолжается канал).
Предлагаются следующие критерии.
- Канал считается не пробитым до тех пор, пока вся очередная дневная свеча не будет расположена полностью ЗА пределами РС-10 на момент его касания ценой.
Данный критерий отличен от наиболее часто употребляющегося в литературе (закрытие суток выше предыдущего максимума/либо ниже предыдущего минимума). Но тренды на Форексе не так часты, как на рынках акций и сырьевых фьючерсов, которые обычно служат базой для написания западной литературы, потому я полагаю более строгий критерий полного ухода свечи за предыдущий экстремум более подходящим.
Мы должны предполагать в первую очередь разворот цены внутрь канала (т.е. продолжение канала), и только после установления тренда согласно этого критерия - размышлять о присоединении к нему.
- Разворот цены внутрь канала (= отбой от РС-10; = отбой от границы канала) нужно предполагать, но нельзя открывать позицию без подтверждения. Подтверждением разворота могут быть сигналы осцилляторов, графические или свечные фигуры и т.д. В рамках данного взгляда для определения, состоялся ли уже разворот, мы будем пользоваться стохастиком.
- Ввожу критерий прекращения тренда. Если целую неделю подряд (пять рабочих дней) цена не давала новых месячных экстремумов, то считаем, что тренд прекратился. Таким образом, месячный тренд должен подтверждаться еженедельно, иначе мы в нём разуверимся.
Ведь если целую неделю нет нового экстремума, значит и на понедельничной планерке маркетмейкеры этого не запланировали, и по ходу дела ничто не возбудило рыночные массы - так какой же это тогда тренд? Никакой!
-
Итак, мы имеем критерии различения канала и тренда. Мы знаем, как отличить момент начала тренда и момент его прекращения.

[Аналитик Клуба]

ВНИМАНИЕ! После 29.08.2006 данный раздел потерял своё практическое значение и остается как методическое пособие для работы со стохастиком.

Сегодня мы будем говорить об использовании стохастика для отслеживания разворота от РС-10.
----------------
Итак, когда тренда или еще нет, или уже нет, мы всегда предполагаем, что после касания РС-10 цена развернется и пойдет к противоположной границе канала.
Но подтверждением такового отражения должен служить сигнал стохастика.
--------------------
Стохастик используем классической размерности 5-3-3.
Напоминаю правила его использования.
- Когда стохастик входит в критическую зону (перекупленности 80% и выше; перепроданности 20% и ниже) - мы возбуждаемся. Это - СИГНАЛ ГОТОВНОСТИ, по нему не надо открываться с рынка, но надо предполагать, что цена может развернуться РЕЗКО.
- И чтобы этого не случилось без нас, - ставим ордер на отбой по противоположному краю свечи, на которой этот вход в критическую зону произошел. С маленьким превышением.
То есть, при входе стохастика в зону перекупленности, ставим ордер СЕЛЛ на минимум дня минус 3 пункта (я взял зазор в 3 пункта с подачи многоуважаемого В.И.Сафина, а так - можно взять чуть меньше или чуть больше).
При входе стохастика в зону перепроданности - ставим ордер БАЙ на максимум свечи + 3 пункта + 5 пунктов спреда = + 8 пунктов.
Если речь идет о фунт/иене - то + 11 пунктов, т.к. там спред = 8.
Это правило установления ордера на свечу входа в критическую зону часто игнорируется - а напрасно. Отец родной, Элдер, плохого не напишет, многие прекрасные ходы начались после малого цепляния стохастика за критическую зону.
- Если ордер не срабатывает, то ждем до возможного пробоя канала, тогда отменяем его.
- Если пробоя канала нет, ордер не сработал, а стохастик развернулся и вышел из критической зоны - это ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ СИГНАЛ стохастика. То есть - мы имеем возможность открыться лучше, чем по первоначально выставленному ордеру. Снимаем ордер, открываемся с рынка.
---------------
После открытия позиции у нас непременно будет ближайший, только что образованный экстремум. Его проход ценой опровергнет поступивший сигнал стохастика, значит не будет смысла держать позицию дальше. То есть - после открытия вниз ставим стоп = БАЙ на 8 пунктов выше максимума (для фунт/иены - на 11).
После открытия вверх - ставим стоп = СЕЛЛ на 3 пункта ниже минимума.
-----------------
В рамках настоящего Междневного взгляда для совершения сделки на отбой от РС-10 мы должны обращать внимание только на те сигналы стохастика, которые сопровождаются касанием РС.
Собственно, мы и возбуждаемся-то только после касания уровня, а без касания уровня нам сохастик и даром ненужен.
Сигнал стохастика есть показатель свершившегося разворота от уровня = сигнал неспособности рынка организовать тренд = сигнал продолжения канала.
-
При этом касание уровня само по себе - без сигнала стохастика - является лишь поводом для возбуждения, но не для действий. Необходимо соединение и того и другого - иначе шансы на успех заметно снижаются.
-
Следует помнить, что дивергенция - есть сигнал повышенной прогностической ценности. Если есть новый экстремум, задевший РС, есть разворот стохастика, но нет входа стохастика в критическую зону - надо глянуть, а нет ли при этом дивергенции, может ранее был вход в зону, а сейчас-то цена подальше прошла? И если дивергенция есть = есть сигнал - вперед!
-----------
Между точкой открытия и стопом лежит определенной количество пунктов, составляющее риск по данной сделке. если цена после сигнала пройдет хотя бы столько, сколько риск - этот сигнал можно оценить на "плюс". А если риск не отыгрывался в принципе - на "минус".
О закрытии мы будем говорить отдельно, но данного ориентира достаточно, чтобы собрать статистику о действенности данного сигнала по прошлому материалу.
------
Относительно касания РС-10.
За пять лет 2001 – 2005 ретроспективного тестирования мною получены следующие результаты:
- По евро + 16 – 17 – ненадежный сигнал. С дивергенцией + 22 – 6 – надежный сигнал.
- По франку + 23 – 11. С дивергенцией + 19 – 7. Оба варианта сигнала надежны.
- По фунту + 16 – 19 – ненадежный сигнал. С дивергенцией + 19 – 9 – надежный сигнал.
- По иене + 14 – 15 – ненадежный сигнал. С дивергенцией + 19 – 6 – надежный сигнал.
- По новозеландскому доллару + 20 – 9. С дивергенцией + 16 – 7. Оба варианта сигнала надежны.
- По евро-иене + 10 – 9 – ненадежный сигнал. С дивергенцией + 25 – 12 – надежный сигнал.
Вариант касания РС-10 без дивергенции можно брать в работу только по франку и «киви». Остальные валюты – только с дивергенцией.

[Аналитик Клуба]

ВНИМАНИЕ! Данный раздел в МДВ не используется с 13.07.2006.
Оставляется только в качестве методического пособия по работе с Конвертами.
----------------------------------------
Конверт, как показатель расчетных границ канала.
------------------------------------------------
Во время нахождения в канале курс достаточно часто разворачивается, не дойдя до РС. При этом движение может быть и очень большим - вплоть до пробоя противоположной границы канала. Обидно упускать такие возможности.
Для того, чтобы повысить эффективность работы, нужно возможные точки разворота р а с с ч и т а т ь.
Известным, хотя и не суперпопулярным методом расчета предполагаемых уровней поддержки сопротивления является КОНВЕРТ ДВИЖУЩЕЙСЯ СРЕДНЕЙ (В Метастоке - Envelope).
Этот индикатор представляет собой ту же среднюю, только проведенную со сдвигом по вертикали выше или ниже "настоящей" средней на определенную величину.
В неявном виде "конверт средней" входит в индикатор РАВИ, сильно превосходящий популярный индикатор АДХ в роли трендового указателя.
В Румусе Конверт отдельно не именуется, но запросто строится на базе любой из четырех разновидностей МА, там имеющихся.
Берем любую МА и указываем "Сдвиг по оси Y в процентах". Укажем отрицательную величину - сдвиг МА будет вниз. Положительную - вверх.
-
Поскольку в МДВ мы ориентируемся на месячный цикл активности рынка, как на базовый, то и конверт логично строить вокруг МА-22. Для понятности возмем Простую МА.
Приверженцам иных циклов рыночной активности рекомендую рассматривать МА соответствующей размерности, также возможны и размерности, равные половине цикла рыночной активности.
-
Величина вертикального сдвига может быть различной. У Чанда, автора индикатора РАВИ, в качестве справочной выступает 1%. Эта же цифра имеется в методах некоторых других авторов. Хороша ли она? Порассуждаем о физическом смысле сдвига средней по вертикали на 1%.
Моя гипотеза такова:
- Когда цена идет вверх, средняя болтается ниже курса. При этом все, кто стоит вверх, покупали, конечно, "по всей поляне".
НО В СРЕДНЕМ получается, что на определенном временном интервале народ купил по цене, близкой средней за этот временной интервал.
- Если цена уходит от средней на 1%, то получается, что МНОГО участников рынка имеют 1% текущей прибыли. О мелких спекулянтах, работающих с плечом, я не говорю - не они погоду делают.
А 1% прибыли за несколько дней - в развитых странах это много. Некоторые японские корпорации в год 1% делают и живут себе.
- Потому многие участники рынка испытывают сильное искушение (частично выраженное в должностных инструкциях) закрыть хотя бы часть позиции.
- Поддавшись этому искушению они генерируют залповые продажи и цена падает. То есть - известный заранее расчетный уровень МА + 1% стал уровнем сопротивления - резистенсом.
-
Если драйва у участников рынка не было, и тренд устанавливать они ввиду не имели, то цена до МА пойдет, и дальше - запросто. И внизу ее можно будет ловить где? - правильно, возле МА - 1%. Каковой уровень вполне может стать саппортом.
------------
Есть и другие наблюдения в пользу величины 1%. Многие валюты имеют среднедневную волатильность близкую к 1%. Как из этого вывести необходимость разворачиваться от "конверта", я не знаю, но такое статистическое наблюдение есть.
------------
Итак, помимо РС-22 теперь у нас будут еще и расчетные уровни:
МА-22 +/- 1%.
Как правило, Конверт лежит внутри одноразмерного РС и если цена дошла до него, но не дошла до РС - мы тоже можем заработать.
Как и в случае с РС, возможность разворота должна быть подтверждена сигналом разворота.
В качестве такового можно использовать и то и сё, а мы в МДВ будем использовать тот же самый стохастик 5-3-3.
То есть при касании Конверта начинаем смотреть на Стохактик, и если конверт еще не пробит (вся свеча не ушла ЗА конверт), а сигнал Стохастика есть - открываемся внутрь конверта = внутрь канала.
--------------
Конверт можно использовать и как трендовый указатель, но об этом - в другом посте.
-------------
Вариантом построения конверта выступает следующий: МА + 1% строится от МА по Хай; а МА - 1% строится по Лоу.
Среднюю мы можем строить по Клоуз, Хай, Лоу, Миддл. Так вот - по каждому из этих вариантов можно строить Конверт.
Сдвигать на 1% вверх от МА по Хай имеет такой смысл - на этом уровне захотят продать даже те, кто купил дорого.
Сдвигать на 1% вниз от Ма по Лоу имеет аналогичный смысл - на этом уровне захотят купить даже те, кто продал дешево.
Кроме того этот метод расширяет Конверт, давая рынку некий запас хода на торможение и разгильдяйство.
-
Лучше ли строить по Клоуз или Хай/Лоу, или Миддл - надо смотреть специализированно. После моего смотрения у меня получилось (и в рамках МДВ мы будем этого придерживаться), что по Клоуз лучше строить Конверт по фунт и канадскому доллару.
А по другим нашим валютам лучше строить сдвиг вверх по МА-22 по Хай; и вниз - МА-22 по Лоу.
----------------
- При касании конверта по франку за тот же срок, что и по РС было 59 сделок; 42 из них - положительные (71%).
- По евро + 29 - 9 = 76% положительных.
- По фунту + 38 - 19 = 66,66% положительных.
- По иене + 34 - 23 = 60 % положительных - не будем брать иену. по этому сигналу, кроме тех случаев, когда имеется дивергенция.
- Евро/иена + 13 - 7 = + 65% - также меньше пропорции 2:1, которая мне нравится. Не будем брать такие сигналы.
- Евро/фунт + 20 - 12 = + 62,5% - тоже не подходит.
- Канадский доллар + 14 - 5 = + 73%.
- Фунт/иена + 21 - 5 = + 80%.
-----------
Итого - отбираются опять те же валюты, у которых и по РС + Стохастик хорошо получилось. Это - лишний довод здравости использования Конверта в качестве расчетного уровня, аналогичного Ценовому Каналу.
---------
Есть сигналы, где цена касается одновременно и РС и Конверта. Есть - где касается только одного их них. Так что можно дробить статистику дальше, я даже это сделал, но практического смысла в таком разделении сигналов не обнаружил.
Просто запомним - когда цена касается хотя бы чего-то одного (Конверта, Ценового Канала), и имеется сигнал стохастика - вперед!
Не имеем при этом ввиду кроссы евро, а для иены требуем дивергенции.
-
Продолжение следует.

[Аналитик Клуба]

ВНИМАНИЕ! Данный раздел в МДВ не используется с 13.07.2006. оставляется только как методическое пособие по работе с Конвертами.
-----------------
Конверт, как инструмент присоединения к тренду.
----------------------------------
1% конверт месячной тредней способен не только помочь сработать в канале, но и дать возможность присоединиться к существующему тренду.
Когда цена ушла за пределы 1% конверта - то это состояние рынка можно интерпретировать как наличие тренда. Довод - цена убежала от МА д а л е к о, настроение в пользу данной валюты - сильное.
В рамках МДВ мы рассматриваем ситуацию, как трендовую, только после пробоя РС-22. В принципе возможно построить систему, которая рассматривала как тренд - пробой конверта. Но мы перестраховываемся и требуем бОльшего движения (РС-22 обычно шире 1% конверта МА-22).
-
Есть ряд стратегий, которые стараются обнаружить тренд, дождаться отката и присоединиться к движению после его (отката) окончания. Пример - известная стратегия Элдера "Три экрана".
Если цена не дает новых экстремумов в направлении тренда - это уже можно считать откатом.
Вопрос в том, как отличить откат от окончания тренда и каким образом присоединяться к тренду.
В рамках МДВ слишком большим откатом, который множит тренд на ноль, будем считать возвращение цены в конверт - снаружи внутрь - когда вся свеча окажется внутри.
При этом после касания конверта снаружи, мы всегда полагаем возможность продолжения тренда то есть 1% конверт МА-22 выступает в качестве уровня поддержки при тренде вверх и сопротивления при ренде вниз. В качестве, если угодно, трамплина для дальнейшего продвижения.
-
Конечно же, цена м о ж е т отразиться от конверта и продолжить тренд, но она совершенно не обязана это делать. Так что не надо открываться по достижении его, надо отследить разворот.
При откате на тренде стохастик крайне редко попадает в критическую зону, потому в деле присоединения к тренду он нам не помошник.
Мы не пользуемся стохастиком при отслеживании разворота снаружи от конверта.
А пользуемся мы моим обычным методом отслеживания разворота, тем, что и в платных уровнях и в "Примитиве" практикуется - графической фак-формацией (по выражению уважаемого Манимэна). Итак:
-
Если дневная свеча коснулась Конверта, то нужно дождаться конца суток, и затем выставлять ордер в расчете на то, что цена отразиться.

Если цена подошла сверху, то ордер на покупку надо выставлять на максимум дневной свечи плюс восемь пунктов. Эти восемь пунктов получаются из складывания превышения максимума свечи касания по биду на три пункт и спрэда - пять пунктов. Обычно при анализе пользуются графиками bid, а покупка осуществляется по ценам ask и это нужно учесть.

Если цена подошла снизу, то ордер на продажу надо выставлять на минимум свечи, минус три пункт. При прохождении минимума свечи касания позиция будет открыта.

Если речь идет покупке по фунт/иене - добавляем еще три пункта - у нее спред 8 пунктов, а не пять.

Если ордер не сработает и рынок достигнет нового экстремума - то по окончании суток заказ следует передвигать по противоположному экстремуму свечи, на которой был достигнут этот новый максимум или минимум.
Уровень считается пробитым, если максимум очередного дня будет ниже саппорта, либо минимум выше резистенса. Тогда ордер на открытие снимается.

Если цена отразилась от уровня и ордер сработал, то стоп-лосс выставляется на противоположный край свечи экстремума по вышеуказанным правилам.
-----------------
Теперь привожу статистику за тот же срок по тем же инструментам.
- Евро + 23 - 7 = 76%+
- Франк + 31 - 10 = 75%+
- Фунт + 20 - 11 = 64%+. Маловато, 2 : 1 не получается.
- Иена + 32 - 6 = 84%+
- Евро/иена + 7 - 3 = 70%+
- Евро/фунт + 5 - 2 = 71%+
- Фунт/иена + 6 - 1 = 85%+
- Канадский доллар + 9 - 3 = 75%+.
Итого - по фунту этот метод работает с неудовлетворяющей меня надежностью, потому эти сигналы я буду игнорировать. А по всем остальным валютным парам - потрудимся.

[Аналитик Клуба]

Подтверждение является способом повышения эффективности работы любого вида сигналов.
Сигнал задает прогноз движения цены в определенном направлении.
Подтверждение есть отслеживание некоего движения в спрогнозированом направлении, достаточного для существенно бОльшей убежденности в правильности сигнала.
Ожидание подтверждения, как правило, связано с уменьшением прибыли от сделки, т.к. цена уже проходит некоторое расстояние в спрогнозированном направлении.
Но ожидание подтверждения уменьшает количество лоссов, т.к. многие движения, противоположные прогнозу, не сопровождаются откатом, достаточным для получения подтверждения.
Таким образом, мы улучшаем соотношения побед/поражений и уменьшения убытков за счет некоторого уменьшения прибыли.
Частным случаем подтверждений являются ГРАФИЧЕСКИЕ, на одном из которых я и хочу остановиться.
Объектом приложения метода взяты дивергенции осцилляторов.
-----------------
Дивергенцией называется ситуация, когда цена делает новый максимум (минимум), а осциллятор, в это время, нового максимума (минимума) не достигает. В случае миниума дивергенция называется бычьей и по ней прогнозируется разворот и движение вверх. В случае максимума дивергенция называется медвежьей, и по ней прогнозируется разворот и движение вниз.
Дивергенция работает как в канале, так и в тренде, но против тренда дивергенция менее эффективна.
-
В рамках МДВ мы отслеживаем показания Стохастика 5-3-3 на дневных графиках. При образовании дивергенции мы предполагаем выраженное движение в противоположном направлении, которое в канале, по идее, должно достичь его противоположной стороны, а в тренде - способно остановить или развернуть его.
То есть мы предполагаем з н а ч и т е л ь н о е движение.
Значит, как минимум, должно быть сломано то движение, что существовало до дивергенции.
Когда можно считать сломаным то движение, которое привело к появлению двух повышающихся максимумов ( в случае медвежьей дивергенции)?
В данном случае мы используем графические ориентиры, образовавшиеся при движении цены.
Если мы соединим оба максимума, на которых осциллятор дал медвежью дивергенцию, мы получим прямую, наклон которой относительно горизонтали будет тем больше, чем сильнее было движение цены между этими максимумами. То есть - угол наклона будет зависеть от интенсивности бычьих настроений при формировании второго пика.
В промежутке между этими пиками есть некий минимум, который можно рассматривать как ориентир максимальных успехов медведей между интересными нам пиками цены.
В принципе можно рассматривать этот минимум как уровень, задающий ориентир, ниже которого разворот цены можно считать состоявишимся.
В самом деле, если новый минимум цены ниже предыдущего - то это уже не коррекция, а импульс (пользуясь терминологией волновиков).
Я бы назвал этот уровень с т а т и ч н ы м ориентиром.
Но возможен и иной подход. Проведем через наименьший минимум между этими двумя максимумами линию, параллельную той, что соединяет интересные нам максимумы. Она своим наклоном в точности повторяет угол интенсивности бычьих настроений, а тем самым - угол ослабевания настроений медвежьих. И если цена пробьет его - это укажет на то, что медвежьи настроения усилились. Что тоже подтвердит прогноз по медвежьей дивергенции.
Назовем этот уровень д и н а м и ч н ы м ориентиром.
Просто из геометрии наших построений ясно, что статическое подтверждение случится (если случится вообще) позже, нежели динамическое.
И прибыль по нему (если она будет) - будет ниже.
Но зато некоторый процент убыточных сигналов не сработает - цена развернется раньше, нежели коррекция превратится в импульс.
--------
Значит мы можем при обнаружении медвежьей дивергенции ставить ордера на пробой статичного, либо динамичного ориентира и открывать позицию тогда, когда цена либо сформировала медвежий импульс, либо просто показала повышение медвежьих настроений.
Если же оредр не сработал, а цена дала новый максимум, то либо мы пересчитываем ориентиры (при наличии медвежьей дивергенции и на этом максимуме), либо отменяем их - т.к. дивергенция пробита.
Симметричные рассуждения - в случае движения цены вниз.
-
Настоящий метод может быть приложен к любым валютам, осцилляторам, их размерностям, временным интервалам.

[Аналитик Клуба]

Рассмотрел результаты 2002 и 2004 с точки зрения состояния рынка, на котором случались дивергенции.
Рассматривал только динамические подтверждения.
Посчитал счет по плюсам/минусам, получающимся по дивергенциям против тренда или в отсутствие тренда.
Поскольку были несколько сомнительных случаев, счет может быть немного разным.
Тренд определялся по правилам МДВ.
За два года получилось, что дивергенции против тренда дали результат не то + 9 - 8, не то + 9- 7.
Дивергенции в отсутствие тренда дали результат не то + 9 - 1, не то
+ 8 - 2.
Глянув на такую статистику можно уже не агитировать за то, что "тренд из ё френд" :wink: :D .

[Аналитик Клуба]

Отец родной, Джордж Лэйн со товарищи, когда Стохастик выдумывал, вертел его и так и сяк. Вариантов применения придумал - много.
А широкая общественность на их творческие горения занавесило и пользует почти сплошь критические зоны, да дивергенции.
А - зря!
Есть сигналчик, который, имхо, не хуже дивергенции будет.
Вот о нем и поговорим.
-------------------------------------
СТОХАСТИЧЕСКАЯ УСТАНОВКА - есть расхождение между графиком цены и графиком Стохастика, при котором когда стохастик дает новый минимум по сравнению с предыдущим, то цена - нового минимума не дает.
Или когда Стохастик дает новый максимум, а цена - нет.
То есть - этот сигнал выглядит как "дивергенция наоборот".
Сам Лэйн полагал, что возникновение стохастической установки является признаком близкого разворота. Например - при восходящем движении цена дает минимум выше предыдущего (нормальное дело на восходящем-то движении). А Стохастик - дает минимум НИЖЕ предыдущего. Численное значение Стохастика значения не имеет - т.е. на критические зоны можно внимания не обращать.
По Лэйну - сигнал близкого разворота. Как и при дивергенции.
Несколько лет спустя, ряд недоверчивых товарищей проверили этот тезис и написали авторам популярного в то время аналитического бюллетеня Лукасу и Лебо, что - наоборот - стохастическая установка (СУ в дальнейшем) прогнозирует резкое движение в том же направлении - т.е. в случае восходящего движения - продолжение оного.
Лукас и Лебо проверили сами - и пришли к выводу, что СУ по действию противоположно дивергенции.
Я проверил Лукаса и Лебо и подтверждаю их вывод, касательно Форекса, естественно.
-
В результате мы имеем "сладкую парочку" из Дивергенции и СУ. Дивергенция прогнозирует разворот существующего движения, СУ - продолжение его. Д на тренде подает сигналы против него (которые должны игнорироваться), СУ - по тренду (по которым хорошо присоединяться к нему).
В канале Д дает "удавшийся размах". СУ дает "неудавшийся размах". Т.е. СУ - универсальный сигнал и для канала и для тренда. Против тренда он сформироваться не может по природе своей, потому удобен для использования людьми, которые не врубаются в различия между каналом и трендом.
-------------------
СУ - это не исполнительный сигнал к открытию. Нужно некое подтверждение. Причем по моим наблюдениям, разворот нашего стохастика 5-3-3 (мы используем в МДВ именно его) после СУ, слишком часто слишком запаздывает. Так что по образу и подобию Д - надо найти некое графическое подтверждение и поставить туда ордерок.
Я бы предложил для подтверждения использовать трендовую линию имени мистера Виктора Сперандео.
Например: бычья СУ ( на нисходящем движении).
У нас есть начало хода (максимум) и конец (пока) хода (минимум), на котором мы и обнаружили бычью СУ.
Берем крайний максимум и соединяем его трендовой линией с последним максимумом перед тем миниимумом, на котором мы увидели СУ.
Эти минимумы для пущей точности желательно рассматривать на часовом графике, но экстремумы брать только суточные, если они уже есть к этому моменту (Иногда пары суток для двух максимумов не успевает еще набраться. Тогда надо какие-то локальные экстремумы брать.)
Пересечение или отстстувие такового линией Сперандео промежуточных экстремумов роли не играет.
Ордер ставить на значение трендовой линии например на 0-00, но возможны варианты. Стоп - под самый низкий к моменту срабатывания ордера минимум (на три пункта).
На медвежьей СУ - всё наоборот.
--------------
Установку образуют все осцилляторы, не только Стохастик.

[Аналитик Клуба]

Пост уважаемого В.И.Сафина:
------------------------------------
Чуть скажу и я о дивергенции и стохастической установке - почему они работают (если не всегда, то часто).
Сначала о дивергенции. Пусть у нас восходящий тренд и на его вершине появилась дивергенция. Простите за занудливость, но это означает, что сначала появился первый экстремум на цене и на индикаторе. Затем после отката цена поднялась до нового, более высокого значения, а индикатор образовал максимум ниже предыдущего. О чем это говорит? Для примера возьмем стохастику. Если индикатор не смог сделать одновременно с ценой нового БОЛЕЕ ВЫСОКОГО экстремума, то это означает, что за выбранный период в среднем цена закрытия свечки ближе к минимальной цене, чем была на предыдущем экстремуме. То есть, несмотря на некоторые, более высокие, значения цены, цены закрытия тяготеют к минимальной цене за выбранный период (часто при такой дивергенции мы можем наблюдать длинные верхние тени). Это говорит о том, что медведи набирают силу, успешно отбивают попытки быков поднять цены еще выше, и цена в итоге может пойти вниз.
А что показывает стохастическая установка? Пусть сначала на цене появился первый минимум, а затем второй, более высокий. А на стохастике, соответственно , первый минимум и второй, более низкий. О чем это говорит? А о том, что хоть цены закрытия во втором случае ( во время второго минимума) ближе к минимальному значению цены за выбранный период, но зато среднее движение цены вниз за одну свечку меньше, чем на предыдущем минимуме. То есть то ли медведи при попытке сдвинуть цену вниз встречают большее сопротивление быков, чем раньше, то ли сопротивление не возросло, но сами медведи ослабели. И в том и в другом случае есть все основания ожидать, что цена пойдет вверх – ведь сила быков растет по сравнению с силой медведей. Так что «Даешь стохастическую установку!!!!»

[Аналитик Клуба]

Прежде всего хочу рассмотреть вопросы управления капиталом.
Размышляя и пробуя то-сё в прошлом году, решил, что нужно работать только по максимально независимым валютам.
Это даст возможность не влипать в синхронные - по нескольким валютам - "просадки". А это гораздо важнее, чем невозможность огрести синхронные - по нескольким валютам - профиты.
Для этого рассмотрел финансовую систему планеты как перетекание капиталов между четырьмя крупнейшими центрами - США, Европа, Япония и Британия.
Денежные потоки можно отслеживать по движениям, соотвественно, шести валютных курсов.
Курсы франка, "канадца" и "австралийца" против доллара США и евро/франка здорово зависят от курсов валют вышеуказанных финансовых центров и в этом смысле достаточно зависимы.
Из шести "основных" курсов максимальной независимостью друг от друга будут обладать курсы валют, попарно соединяющие два центра.
А именно: евро и фунт/иена; фунт и евро/иена; иена и евро/фунт.
Последняя пара курсов мне не нравится. Первые две пары - нравятся.
Я выбрал из них для МДВ фунт - евро/иену.
То есть, в этом году я намерен рассматривать МДВ на примере двух валютных курсов.
Мне будет полегче - а то я с МДВ в 2003 - 2004 по всем курсам испытывал трудности просто из-за большого объема комментариев.
Желающие могут по образу и подобию применять систему МДВ к другим валютным курсам в любом наборе.
-
Систему закрытия я, вроде бы, придумал, но обнародовать пока погожу.
Просто имейте ввиду, что она у меня есть, и рекомендации по ведению позиций я буду давать на ее основе. А то может облажается - так чего тогда и рассказывать.
-
Для отправной точки возмем депозит в 1 500 долларов.
Для примера возьму для начала минимальный лот, естественно.

[Аналитик Клуба]

14.02 были опубликованы суммарные результаты МДВ за период с 1.01.2005 по 14.02.2006:
------------
Я обещал выложить результаты за время работы. Они таковы:
С начала 2005 по настоящий момент было проведено 32 сделки по МДВ и
получены следующий результаты (в пунктах):
+ 100; = 0; + 212; - 155; = 0
- 80; - 80; = 0; = 0; + 170
+ 6; + 348 + 86 - 30 - 109
= 0 + 553 + 179 + 42 + 67
+ 181 - 84 - 116 - 77 = 0
+ 67 - 143 = 0 =0 - 92
= 0 + 308

Итого, если считать + 6 паритетом, а - 30 минусом: + 12 = 10 - 10.
22 сделки из 32 неотрицательные (69%).
Если паритеты не учитывать - имеем 55% положительных сделок.
Учитывая, что паритет - это прохождение курсом по крайней мере
величины риска по сделке, то при закрытиях по тейк-профиту, равному
риску,можно было (при 5% риска по сделке) получить 60% прибыли.
Получено же - 1 279 : 1 500 = 85%.
Так что - хорошо, что старались дать прибыли вырасти, защищаясь
паритетом.
-------
Выиграно пунктов всего: + 2 319.
Проиграно пунктов всего: - 966.
Итого результат в пунктах 2319 - 966 = + 1 353 пункта.
Средний размер сделки: 1353: 32 = 42,3 пункта.
Средний выигрыш: 2319 : 12 = 193 пункта.
Средний проигрыш: 966 : 10 = 96,6 пункта.
Соотношение среднего выигрыша к среднему проигрышу: 193 : 97 = 1,99.
Почти 2:1 - для Форекса неплохо.
Профит-фактор: 2319 : 966 = 2,4.
Максимальная просадка: - 455 пунктов. Еще не закрыта пока, надо еще
- 137 пунктов закрыть.
Фактор Восстановления: 1353 : 455 = 2,97.
Если по этому фактору глядеть - почти 300% получается.
-
К 1.03.06 добавилась еще сделка + 283 пункта. Просадка полностью закрыта, имеем новый пик кривой доходности.
3.01.2006 прибыль по лоту 0,01 составила 1 116 долларов (+ 74% годовых).

[Аналитик Клуба]

Уважаемый Stokkhv написал пост, который я считаю полезным сохранить:
--------------------------
И все таки закрываться надо по тэйкпрофиту (ТП) равному риску.

аргументы за:
- Значительно меньше просадки, а значить при том же риске можно обоснованно рискнуть большей долей капитала, и иметь больше доходность. Это легко просчитать если взять случившиеся сделки за 2005-2006 г. Большая доходность это конечно основной аргумент.
- Более ровная кривая роста капитала, Вся прибыль береться за счет небольших сделок, а значить пропуск одной двух сделок не критичен. Представьте, что вы по причине отпуска, болезни или запоя, пропустили две лучшие сделки из прошедших за прошлый год. Доходность сразу упадет до совершенно грустных значений. Если закрываться по ТП, то потеря двух-трех любых сделок не критична.
- Психологическе намного более проще. Так как нет многих пустых (паритетных сделок), а есть постоянный пусть и не очень большой рост.
При этом иметь несколько больших прибыльных сделок, психологически, тоже достаточно тяжело, Каждый день нужно нервно думать, дать прибыли расти, или поджать тугим трейлинг-стопом. И еще потом наблюдать как на откатах теряетеся 100-150 пунктов прибыли.
- Практически намного проще. Сразу после открытия, ставим два взаимоотменяемых ордена, и не нужно каждый день отслеживать позицию. а значить можно уйти в отпуск, командировку или болеть с чистой совестью.
- Методологически проще и формализованней. Сейчас выход абсолютно не формализован, Иногда аналитик применяет уровень 33 иногда 66, иногда, свои прочие знания и интуицию.
- Так как все сделки имеют доход (или убыток) примерно одинаковый, то результаты прошлых сделок можно обрабатывать статистически со значительно меньшими погрешностями. Кроме того, профит/лось примерно равен 1, и значить опять же проще обрабатывать прошлые сделки, для поределения приемлимой доли капитала рискуемой в каждой сделке.
- Сделки занимают только несколько дней, и значить иногда в течение долгой прибыльной сделки, (если отслеживтаь ее по скоростным линиям) можно успеть войти несколько раз (например по откатам на продолжение от конверта) и взять за несколько сделок почти туже прибыль, что и за весь тренд. В некоторых случаях, пока была открыта сделка, поступали сигналы в противоположном направлении, они просто игнорировались, а в принципе если эти сигналы поступали, то также с вероятность 55-60% они должны были быть положительными. То есть при взятии по ТП можно увеличить количество сделок, и следовательно увеличить прибыль.
- Использование каких либо методов манименеджмента становиться более просчитанным и прибыльным. Так как после каждой короткой сделки можно пересчитывать используемую долю капитала ( с учетом изменения депозита) можно более эфективно использовать реинвестирование.

Такие вот мысли (просчитанные впрочем по прошлым сделкам уважаемого Аналитика)
--------------------------------------------------------
5 апреля 2006 тот же автор написал следующее интересное сообщение:
В избранном Уважаемый аналитик, обозначил 1% как первоначальный стоп для многих сигналов (пробой канала, пробой дивера и пр.), Так как я использую эти значения для тэйкпрофита, то пришлось присмотреться к этим значениям посерьезней.
Обратил внимание, что для еврофунта цель на 1% графически выглядит далековато.
Да и по евройене, прошлое движение не дотянуло ровно одного пункта до тэйкпрофита (что было очень обидно), и текущее движение закрылось в притык, с запасом в несколько пунктов.

Так как естественно, что эта граница в 1% имеет случайно-эмпирическую связь со средне дневным диапазоном, я посмотрел как соотноситься между собой движение на 1% и ATR(100). Как и положено , на разных валютах, соотноситься весьма по разному.

Для главных валют, это соотношение примерно 1,15-1,20 (среднее 1,1. Взяв это соотношение за образец, я посчитал, сколько должно быть движение в % для каждой валюты, что бы получить то же соотношение к ATR как для основных валют.

Получилась такая таблица.

Евро - 1%
Фунт - 1%
Йена - 1%

ЕвроЙена - 0,87%
Франк - 1,1%
ЕвроФунт - 0,69%
Киви (NZD) - 1.27%
Канадец - 1%
Австрал - 1,12%
ФранкЙена - 0,96%
ФунтЙена - 0,89%


Вообщем советую брать указанные значения для определения первоначального стопа, в тех случаях, когда его не видно из предыдущих цен. Ну и симметрично для тэйкпрофита, если кто использует закрытие по тэйку.

Возможно, есть смысл провести на таком же расстояние конверты средних. Во всяком случае я попробую проведу-посмотрю как это смотриться.

[Аналитик Клуба]

Есть еще одна составляющая - работа с отката по тренду.
Если был состоялось закрытие за РС-10, то возможен тренд, и мы будем стараться присоединиться к нему с отката.
Под откатом понимается:
1) Отыгрывание ценой до 3-х дневного минимума (РС-3 в Румусе). Полмесяца - полнедели (округленные до 3-х) - ясна пропорция?
А еще - три дня есть минимальное время формирования опорной точки, которые мы так любим.
Выставляем ордер на противоположный край свечи касания - дальше все обычно. Если последующим закрытием суток РС-3 будет пробит - ордер снимаем.
---------------------
После пробоя-отката, естественно, лучший сигнал - это первый, даже если откатов до РС-3 потом было несколько и все - удачные по результатам. Так вот - первый сигнал на откат после пробоя дал за 2001-2005 годы:
Евро + 15 - 8
Фунт + 18 - 12
Франк +16 - 8
Иена + 20 - 5
САД + 19 - 11
NZD + 15 - 6
Евро-иена + 18 - 11
Фунт-иена + 16 – 7
Для выбранной пары валютных курсов этот сигнал имеет по обеим – результат хуже 2:1.
Поэтому в рамках МДВ в этом году им мы пользоваться не будем.

[Аналитик Клуба]

Итак, уважаемые любители МДВ - для борьбы с разыгравшейся не на шутку просадкой ввожу дополнительный фильтр.
Простенький свечной анализ.
Свечных сигналов очень много, но в курсе Сафина "5 баллов за успех" и учебном фильме ФК по свечному анализу - всего с десяток.
Но и их можно сократить до краткого и достаточно эффективного правила - "при развороте первым признаком является смена цвета тела свечи".
-
Разворотные сигналы для нас актуальны в двух случаях: отбойный и откатный сигналы. Если курс, например, шел вниз, то свечки были черные. Как только свечка появилась - белая, значит возможен разворот.
При этом "тело" - должно быть т е л о м, а не фигулькой какой-нибудь, как у "волчка".
Хорошее жирное тело может заменить длинная тень в направлении предыдущего движения (как у "молота", "зонтика" и т.п.) - не менее двух третей свечи.
"Стрекоза" и "могильный камень" - само собой, подходят.
Имейте ввиду, что чем меньше свеча - тем меньше ее действие. "Поглощение" значительно круче, чем "харами".
Значит в случаях ожидания разворота цены мы сначала ожидаем свечного подтверждения. Его наличие означает, что ожидаемый разворот уже состоялся.
Но чтобы уберечься от ложного разворота - ждем еще графического подтверждения. В качестве его будем рассматривать экстремумы свечи подтверждения, либо, в случае слабой свечной формации - экстремумы предыдущей свечи.
В таком варианте пропадает нужда в лС и линиях подтверждения Дивергенции.
-
Схема станет такой: касание уровня (или Д, или СУ) - свечное подтверждение - графическое подтверждение.
Стоп - сначала за край рынка, потом по ситуации, если двигаем - то по знакомым Скоростным Уровням.
Акцентирую - при касании уровня свечное подтверждение необходимо, а вход стохастика в зону - не необходим.
При касании РС-10 и входе стохастика в зону - ордер не ставим, а ждем свечного подтверждения.
То есть - для отбойного сигнала стохастик нам более не нужен.
-
Откатный сигнал. Будем работать по схеме:
Закрытие за РС-10 - откат до РС-3 - свечное подтверждение - графическое подтверждение.
-
Пробойный сигнал.
Первоначальный пробой пока не смотрим. Смотрим по факту установление тренда (вся свеча за РС-10 на момент касания).
Ждем любого отката, или "свечи неуверенности" (додзи, волчок, харами).
Ставим ордер на пробой достигнутого экстремума.
Стоп при наличии опорной точки - за крайний экстремум отката, при отсутствии - по свече, предшествующей "свече неуверенности". Далее - по обычной схеме, по ситуации.
-
Что я от этого планирую получить?
- Уменьшение количества проигрышей = улучшение соотношения
"победы : поражения".
- Уменьшение просадок по количеству пунктов.
- Уменьшение среднего профита, не исключено - увеличение среднего лосса. Ибо открываться мы станем, как правило, дальше от края, средний первоначальный стоп станет больше. Возможно, начнем пользоваться тейк-профитом, когда величина первончального стопа будет велика, и вероятность кратно превышающего его хода - незначительна (например для этого будет требоваться пробой противоположной графницы Канала). В каких-то случаях, возможно, будем просто пропускать сделку, если графическое подтверждение тражения от одной стороны Канала будет близко к другой стороне канала.
- В целом - улучшение Фактора Восстановления.
- Восстановление арсенала системы - отбойные, пробойные и откатные сигналы.
--------------
Свечные конфигурации по Сафину сейчас расписывать мне неохота, по ходу дела все повстречаем, описания сразу буду заносить в "Избранное".
-
Есть желание добавить в арсенал откатных сигналов еще один - если после установления тренда стохастик вошел в противоположную критическую зону не более, чем на один день. Даже если тренд к этому времени уже помер - такой сигнал обычно интересен, а со свечным подтверждением не очень вероятно нарваться на неприятности.
---------
По пожеланиям общественности - буду давать качественную характеристику рынка по некоторым другим валютным парам, с подсчетом качественных результатов работы по поступившим сигналам.
---
Настоящий пост будет сдублирован в "Избранном".

[Аналитик Клуба]

Дополнение от 15 января 2007:
Добрый день!
В результате проводимых в последнее время исследований возникло желание добавить в МДВ «фундаментальную» составляющую.
ФА – очень скользкая вещь, но есть и вечные ценности. Как-то – Нонфармы (но не для нас, позиционных трейдеров); ВВП (имеется ввиду валовый продукт, а не российский президент), а для наших целей – на вечную ценность, на мой взгляд, вполне тянет процентный дифференциал базовых ставок.
Когда я выбирал пару валют для МДВ, то говорил о потоках инвестиций между четырьмя главными мировыми центрами. И дифференциал базовых процентных ставок, до некоторой степени, изменяет многоводность этих потоков.
Если разница в процентных ставках высока – до заметной степени, которая делает интересным учет процентного дифференциала при проведении анализа и принятии решения.
В прошлом году кто-то из участников ветки указывал, что «лонги» по евро-иене у нас гораздо успешнее, чем продажи. И предлагал считать базовым именно это направление. Аргументации его я уже не помню, не исключено, что моя идея – лишь плагиат, прорвавшийся, наконец, сквозь дебри бессознательного. Если так – то спасибо ему.
- Я полагаю, что при работе на дневных и недельных графиках дифференциал процентных ставок может делать одно из направлений изменения курсов – предпочтительным.
- Я полагаю, что предпочтительность возникает, когда дифференциал достаточно велик, чтобы в пересчете на банковские сутки разница с равенством процентов составляет ПУНКТ и более. У нас это проявляется в направлении и величине положительного свопа при переносе позиции. Но своп регулируется еще и рынком свопов, а нас в данном случае интересует «голый» процентный дифференциал.
Ретроспективно тестировать этот подход затруднительно из-за частых смен ставок – следовательно, изменений процентных дифференциалов.
Но в общем виде идея становится ясной, глядя на график Оззи-иены, или фунт-иены, где лонговое направление уже много лет более «выгодно».
В нашем четырехугольнике финансовых центров: США, Европа, Британия, Япония – отток капитала из Японии постоянно побуждается очень низкой банковской ставкой в этой стране.
Сейчас под требуемое условие (пункт и более в сутки) подпадают шесть валютных пар, из представленного в ФК набора. А именно: фунт-иена, фунт-франк, Оззи-иена, доллар-иена, евро-иена, доллар-франк. По всем – «правильное» направление инвестиций – вверх.
Прочие валютные пары этому подходу подчиняются (если подчиняются) в недостаточно высокой степени, там его можно в расчет не принимать.
- Я полагаю, что направление против процентного дифференциала является малоперспективным в смысле образования трендов. И потому предлагаю не принимать такие сигналы, будь то пробойный или откатные. А канальные – принимать можно.
С СУ вниз – разберемся по ходу дела, смотря к какому варианту (трендовому или канальному) будет ближе ситуация.
Можно считать окончание «неправильного» тренда более жестко, все сомнения трактовать в пользу открытия позиции вверх, и не открытия – вниз.
В связи с этим замена евро-фунта на фунт-франк была проведена совершенно оправдано – с «кусочком ФА» эта валютная пара интереснее.

[Аналитик Клуба]

Изменения от 8 апреля 2007 года.
------------
- Общая аналитическая схема - Ценовой Канал как база аналитического подхода, его размерности + стохастик - меня устраивает.
- Меня не устраивает результативность отслеживания разворотов, будь то в канале или в тренде.
Слишком большой ход терялся ранее, при открытии за экстремумами свеч; слишком большой ход теряется сейчас, при дополнении системы свечным анализом. Надежда, что свечной анализ настолько улучшит процент побед, что компенсирует упущенный ход - за семь месяцев не оправдалась.
- Схема с двумя реально работающими валютами, как методом диверсификации портфеля сделок - пользы не принесла. Вреда, впрочем, тоже.
- Схема отслеживания позиции с помощью скоростных уровней - нормально, претензий нет.
- Отслеживание трендов только в сторону большого процентного дифференциала - пока толку нет, но этому введению только пара месяцев.
---------------
Вот с отслеживанием разворотов я и намерен поработать.
Выдвигаю тезис - покупать надо дешево, а продавать - дорого.
Эта новаторская мысль в конкретизации к МДВ должна означать, что разворот нужно отслеживать сколь возможно близко к ценовому каналу, касание которого возбудило нас на прогнозирование разворота.
Отслеживание за пределами свечи касания мы уже пробовали - теперь давайте попробуем отслеживание в пределах размаха свечи касания.
- Разворот междневных движений хочу попытаться ловить по внутридневным ориентирам.
-
Если нынче мы ждем разворота (о чем говорит аналитическая схема МДВ), то цена может 1) развернуть вправду 2) пройти дальше 3) начать болтаться туда-сюда по расширяющейся формации.
3) бывает не так часто, на то стоп-лосс.
2) в хорошем случае цена разворота не покажет, мы не откроемся. В плохом - покажет, откроемся, проиграем, на то стоп-лосс.
1) выиграем, но хорошо бы побольше.
То есть - все дело в отслеживании разворота как можно более надежным методом.
Поскольку "шум" на Форексе примерно равен пунктов 30, то если мы откроемся в пределах 30 пунктов хода в сторону ожидаемого разворота - то явно поторопимся.
Если через фигуру и более - мы это делали долго, явно запаздываем.
-
Методами отслеживания разворотов набиты все буквари, потому можно брать любой, лишь бы был понятен. В этом смысе - берите любой и отслеживайте внутри дня хоть по осцилляторам, хоть по трендовым линиям, хоть по расчетным уровням, хоть еще как.
Мне же нужно, чтобы уже в начале дня я мог дать пользователям контрольную точку.
Мне кажется я такой метод подобрал, не уверен, что он наилучший, но попробовать хочется.
-
Итак:
- Свечной анализ выкидывается, все прочее остается.
- В анализе буду указывать, что ожидается разворот, и почему он ожидается, как это делается сейчас.
Цену подтверждения, куда можно ордер ставить - укажу.
Стоп по исполнении, зависящий от волатильности рынка - укажу.
При срабатывании ордера на открытие стоп на следующие сутки можно уже корректировать по реальному экстремуму, первоначальный же зависит от волатильности и в общем будет похож по размеру на дневную свечу по данной валюте.
- Тестовый счет будет тот же, статистика открытий по валютам, которая ведется с сентября-2006 - будет продолжена, хотя это уже другой метод отслеживания разворота.
- Изменение коснется набора рабочих валют.
Все равно у нас довольно часто сигналы возникали и по евро-иене и по фунту одновременно, заканчивались примерно одним и тем же итогом.
При этом и по другим валютам сигналы возникали обычно довольно "залпово" и заканчивались похожим образом.
Поэтому - одновременно будем вести не более одной незащищенной позиции.
Но пара будет выбираться по принципу - кто первый подаст сигнал.
Если сигналы поступают одновременно, то предпочтение будет отдаваться в следующей последовательности:
Евро-иена - Фунт - Фунт-иена - Франк - Евро - Иена - Фунт-франк - NZD.

[Аналитик Клуба]

ОТСЛЕЖИВАНИЕ РАЗВОРОТА ПО ОРИЕНТИРАМ ВОЛАТИЛЬНОСТИ.

Причиной появления данного метода было желание при отслеживании разворота не отдавать «лишнего» и не завышать риски.
При касании ценой справочного для МДВ уровня, или возникновении расхождения между ценой и стохастиком, мы ожидаем разворота цены.
Проведение скоростных уровней при достаточно длительном движении – имеет тот недостаток, что эти уровни достаточно далеко.
Если движение до касания было затейливым, то также можно испытывать затруднения с выбором исходной точки для построения скоростных уровней.
При отслеживании разворота по свечному анализу, либо по экстремумам свечи касания, величина свечи может оказать отрицательное влияние на успешность сделки.
- При слишком малой «крайней» свече, при пробое уровня возможно случайное касание ордера на разворот, что приведет к «лишнему» проигрышу.
- При слишком большой свече – завышается риск по сделке, упускается прибыль.
Поэтому возникла идея взять как ориентир – характерную для данной валюты волатильность, под которой здесь понимается размах движений за определенный срок.
-
В качестве меры волатильности выбран распространенный индикатор ATR – «средний истинный размах». В качестве достаточно репрезенативного периода измерений – выбран год, то есть 260 рабочих дней.
При касании справочного уровня МДВ, либо возникновении расхождения цены и стохастика – смотрим значение ATR-260 в пунктах с округлением в большую сторону.
При закрытии суток касания (расхождения), на следующий день мы можем ждать разворота цены. Исходным ориентиром для выставления ордера выбрана цена ОТКРЫТИЯ дня, на котором мы предполагаем разворот.
-
Для установления величины зазора между открытием суток и ордером - были проанализированы размеры «хвостов», которые даёт цена при пробое уровня. Этих ложных отмашек цены мы и хотим избежать выставлением ордера на открытие, в противоположность открытию с рынка.
По разным валютам и в разные периоды времени размеры «хвостов» меняются, но в целом более 80-90% таких ложных отмашек составляют менее 0,5 ATR от открытия суток.
Таким образом правила выставления ордера на разворот таковы:
- Для покупки – ордер должен выставляться по схеме: цена открытия следующих за сигналом суток + 0,5 от ATR-260 (с округлением до пункта в бОльшую сторону) + спред.
- Для продажи - ордер должен выставляться по схеме: цена открытия следующих за сигналом суток - 0,5 от ATR-260 (с округлением до пункта в бОльшую сторону).
По исполнении выставляем стоп-лосс в 3 пунктах за экстремум, образовавшийся при срабатывании ордера (плюс спред при ордере на покупку).
-
Недостатком такого отслеживания является то, что при смене цвета свечой касания (белая свеча на ходе вниз, черная свеча на ходе вверх) – риск по сделке увеличивается, а возможная прибыль снижается. А ведь такая свечная конфигурация более надежна по статистике разворотов.
Можно предложить и открываться с рынка, и ставить ордер на «подбор» цены ордером типа «тейк-профит», но пока наилучший образ действий в такой ситуации не исследован.
Впрочем, встречается она не так часто, а для свеч того же цвета, что и ход, а также «додзи» и «волчков» - этот метод вполне подходит.
Достоинством является более точное отслеживание разворота, при котором фильтр оказывается меньше среднедневной свечи.

[Аналитик Клуба]

По окончании 2007 года можно подвести его итог.
Год стал убыточным - прибыль с 1 334,34 упала до 995,35. То есть - составила 22,6% от исходного депозита.
За три года тестовый счет вырос на 66,4%.
Результаты тестирования по соотношению побед-поражений по разным валютам с августа 2006 тоже не радуют, только по иене и ее кроссам это соотношение в нашу пользу.
--------
Больших изменений в систему вносить не хочется, примитивность должна остаться.
- Отбойные сигналы решено принимать только при наличии дивергенции стохастика.
- На трендах будем смотреть откат не до 3-дневного, а до 2-дневного противо-экстремума.
Качественно начну отслеживать соотношение побед-поражений с начала этого года.
- Пробойные сигналы отслеживать прекратим.
- При отслеживании разворота при выставлении ордеров хочу попробовать поработать с тейк-профитом, особенно на отбойных сигналах. Три года без тейк-профита работали, попробую теперь с тейк-профитом.
Поскольку сейчас показателем разворота считается прохождение половины АТР-260 от открытия суток, а стоп ставится по противоположному краю рынка, то риск наш всегда превышает 0,5 АТР-260.
Если цена проходит величину риска после подтверждения разворота - выставляем паритет.
Если цена проходит полную величину АТР-260 после подтверждения разворота (итого 1,5 АТР-260) - то можно быть удовлетворенным, на мой взгляд.
Но профит не должен быть менее риска (величины стопа). Значит в случае, если риск превышает АТР-60 - тейк-профит будем ставить равным риску.
Посмотрим, что получится.

[Аналитик Клуба]

ПРОБОЙНАЯ СИСТЕМА «ВТОРАЯ ПОПЫТКА».

За время существования «Примитивного технического взгляда» пробойный вариант пользовался наименьшим вниманием. Таким образом, образование новых трендов, самый инвестиционно выгодный процесс, оставался практически за кадром работы.
Поскольку примитивные методы работы в канале не блещут результативностью, есть желание остановиться подробнее на моменте пробоя канала.
Со начала второго полугодия 2008 года поработаем с этим вариантом «Примитива».

Касание справочного уровня – это тот момент, с которого ПТВ начинает практические действия.
При касании курсом границы канала – нет никакой возможности предсказать, будет ли пробой, отбой или расширяющаяся формация; будет ли пробой после ложного отбоя (коррекции), или отбой со второй попытки после дивергенции, либо еще какой-то вариант.
Обычно в ПТВ мы отслеживали разворот по той или иной схеме.
Отбой показывает, что участники рынка не имеют платежеспособного мнения о том, что актив должен расти. Часто он связан с интересами экспортеров-импортеров по конвертации валют.
Если инвестиционный интерес превышает конвертационный, то курс притормозит, отыграет на границе выделенного канала, но потом пойдет дальше и пробьет его. Возможно, образуется новый тренд, возможно, диапазон просто сместится.

Вот эту схему пробоя – включающую, как составную часть, отбойную схему, мы и возьмем в работу во втором полугодии.

Схема: 1) Касание 10-дневного диапазона цены. 2) Отбой цены по любому из вариантов, использовавшихся в ПТВ. 3) Выставление ордера на пробой новой границы канала. 4) Стоп-лосс по исполнении – на величину АТР-25. 5) Тейек-профит по исполнении – на величину АТР-25. 6) После срабатывания уменьшаем стоп по величине свечи пробоя, если такая возможность есть (экстремум дня + 3 пункта). 7) При закрытии какого-то следующего дня дальше свечи пробоя – стоп уменьшается по экстремуму этой свечи.

Таким образом можно сразу сказать, что средний убыток будет менее среднего профита.
И также – можно сразу сказать, что все дивергенции с истинным отбоем – принесут нам убыток.
А вопрос соотношения побед-поражений – установим на опыте.

Для тестирования пробойного варианта ПТВ заведем новый счет с той же стандартной суммой 1 500 долларов, при начальном лоте 10 000 долларов.